財務分析とは？財務分析を理解して会社の健康状態をチェックしよう

「起業するうえで経営状況の把握は絶対だと言うけれど、具体的に何を知ればいい？」
「自社が現状どれだけの利益を生み出し、今度どのように成長していくかを知りたい」
「投資をするうえで判断基準となるような分かりやすい数値というのはないか？」

経営者や社員、投資家にとって、企業の経営状態を知ることは非常に大切です。しかし、具体的にどんな基準で判断をすればいいのか分からないという方も多いでしょう。そこで役立つのが財務分析です。

財務分析は経営分析の一要素であり、定量的な観点から企業の財務における評価を知れる分析方法のひとつ。難しそうに感じるかも知れませんが、各指標の計算式はシンプルなので、算出のみであればハードルは高くありません。

会社が健全な経営を行えているかをチェックするためにも、ぜひこの機会に大枠を理解しておきましょう。

財務分析の前に…財務諸表について確認・理解しよう！

分析を行うためにはデータが必要です。これは財務分析でも同じこと。そこで必要になるのが財務諸表です。なお、財務分析は「財務諸表分析」とも呼ばれているように、財務諸表を使った分析です。

以下では、財務諸表に含まれる書類の種類と概要について、それぞれ簡単にまとめておきます。

なお、上記のなかでもっとも重要なのは、賃借対照表と損益計算書、キャッシュフロー計算書からなる「財務三表」です。財務分析の際にも参照するのはこの3つが基本となります。

財務分析とは？目的や種類を紹介！

続いて、財務分析の目的や種類について紹介します。

財務諸表は、ステークホルダーが誰なのかによって役割が異なります。これは財務分析も同様であり、経営者や管理者、従業員、労働組合向けに行うものを「内部分析」、金融機関や投資家、株主、国・自治体、その他メディアや専門家に向けて行うものを「外部分析」と呼びます。

以下で簡単に、ステークホルダーの種類と財務分析の目的を挙げます。

内部分析

外部分析

内部分析が主に経営成績向上を目指して用いられるのに対し、外部分析は企業の財政状況や経営成績の把握と将来的な業績展開を予想するのに用いられます。

なお、一般的に財務分析というと後者を目的にするケースが多いです。

財務分析における比較方法

財務分析を行う際には、比較項目の設定が求められます。具体的には、年次・期間・同業他社比較があり、それぞれに評価のポイントが異なります。

以下にそれぞれの比較項目とその評価ポイントをまとめておきますので、確認して下さい。

財務分析における重要な指標とは？

前項のように、財務分析の目的は利害関係者が異なりますが、いずれの場合も見るべき指標はほぼ共通しています。それが収益性・安全性・生産性・成長性の4つです。それぞれの指標について解説していきましょう。

収益性分析

営利団体である企業にとって、収益を上げられているかどうかはもっとも重要です。そのため、企業の“稼ぐ力”を評価するのに用いられるのが収益性分析です。

収益性分析には、「売上高利益率」「売上高費用比較」「資本利益率」などが挙げられます。

■売上高利益率

利益には「売上総利益」「営業利益」「経常利益」「当期利益」という種類が存在します。そして、売上高における各利益の割合を示したものが利益率です。以下で、それぞれの計算式と、数値が表す指標について解説します。

■売上高費用比較

売上高における損益計算書上の費用項目の割合で、数値が小さいほど収益性が高いということが分かります。

■資本利益率

当期純利益における資本の割合のことで、いかに資本や投資額を活用して利益を上げているかを測る指標です。

安全性分析

安全性分析は、企業の倒産リスク評価に用いられる分析のひとつです。これは債務にかかわる支払能力の分析とも言い換えることができ、短期と長期の2種類に分けられます。

短期支払能力

長期支払能力

生産性分析

生産性分析は、企業が経営資源をどのように活用し、付加価値を生み出したかを測る分析です。なお、この場合の付加価値を生み出す際に使われる経営資源はヒト・カネ・モノとされており、ここにノウハウが加わるケースもあります。

以下では人を対象にした分析方法をご紹介します。

成長性分析

成長性分析とは、時系列順にデータを並べ、そのうえで企業の成長や将来性について推し量る分析です。指標としては、売上高や総資本、従業員数の増加率が挙げられ、それぞれ前年度と比較した比率を求めます。

繰り返しになりますが、財務分析においては、ここまで紹介した収益性・安全性・生産性・成長性の４つの観点から企業の実態を分析することが重要となります。

今取得すべき“財務分析”に関連した資格を紹介！

このように、財務分析にはさまざまな指標があり、それぞれが複合的に組み合わさることで企業の全体像把握につながります。数値算出自体は簡単ですが、より専門的な分析を行いたいのであれば、以下のような資格に関わる勉強がおすすめです。

ビジネス会計検定

財務諸表を基に、記載された情報の意味を読み取って企業の経営状態を把握する力を試される検定。今回ご紹介した財務分析を学ぶのに適した学習内容となっており、経営者やこれから起業される方におすすめです。

日商簿記

ビジネス会計検定が財務諸表を読み解く力を試されるのに対し、簿記は実際に財務諸表を作る力が求められます。経理に就かれる予定の方や、まずは少人数から起業をスタートするような方におすすめです。

公認会計士

財務諸表監査など、より専門的な内容に踏み込んでいきたい方には公認会計士資格もおすすめです。難易度は非常に高いものの、資格取得に向けた学習のなかでは会計にかかわる深い知識が得られるでしょう。

もちろん取得できれば、実務においても今後のキャリアにおいても強い武器となってくれます。

今回は財務分析という大きなくくりについて解説を行いました。各指標を含め、概要についてご理解いただけましたか？

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会社経営や会計に関わってはいるものの、なかなか財務について把握しきれていない……という方は、ぜひご活用し、ビジネスに役立ててください。